Si te gusta el contenido de este Newsletter, te invito a que lo compartas vía correo electrónico o redes sociales en los íconos de aquí arriba 

Bienvenidos a Servicios Financieros LW Partners, tu newsletter semanal donde te ayudamos a ser mejor inversionista y mejor gestor de las finanzas de tu empresa.

Si te llega este correo en la pestaña Promociones o en la carpeta Correo no deseado, muévelo a tu bandeja de entrada principal para asegurarte de no perderte ninguna nueva edición futura.

Si quieres contactarnos puedes darle reply a este correo!

El Modelo "Compre ahora, Pague después": una alternativa actual al crédito tradicional

En el mundo del crédito al consumo, una reciente tendencia está posicionándose con fuerza en el mercado: el modelo de negocio "Compre ahora, pague después" (BNPL por sus siglas en inglés - Buy Now, Pay Later). Este enfoque de compra permite a los consumidores comprar bienes hoy y pagar a plazos cortos, usualmente sin intereses. Es beneficioso para todos los clientes que buscan adelantar una gratificación y para los comerciantes que buscan aumentar las ventas. Pero, ¿qué es exactamente BNPL y cómo está transformando la experiencia de compra?

En esencia, BNPL es una forma de financiamiento a corto plazo que está impactando la forma en que realizamos nuestras transacciones. Es un sector financiero (fintech) pujante que está haciendo competencia a las tarjetas de crédito tradicionales. El concepto es simple: los compradores realizan una compra, se llevan a casa sus productos y pagan a plazos. La primera cuota es al momento de pagar y sirve como pago inicial, y el saldo restante se distribuye en varias cuotas.

La popularidad creciente de estos servicios se debe a múltiples factores. En esta era digital, la comodidad se ha vuelto una norma, alterando así las expectativas de los consumidores,  por eso la demanda de opciones flexibles e instantáneas, como las apps de BNPL han sido tan exitosas. Las generaciones de Millennials y la Generación Z, quienes quieren todo de inmediato, son sus grandes usuarios. Por otro lado, las instituciones financieras tradicionales, son mucho más lentas y rígidas para aprobar créditos rápidos.

Los comerciantes están obteniendo beneficios significativos. Se han incrementado las tasas de conversión en negocios online y en los negocios al detal tradicionales también, aumentan el ticket promedio de las compras, y están captando la atención de un público más joven. 

Las fintechs o mejor dicho, firmas de tecnología financiera, se han apresurado a capitalizar esta tendencia, afectando directamente a los lentos bancos tradicionales. 

¿Cuáles son los retos?

Sin embargo, el éxito de BNPL no está exento de desafíos. Muchos analistas cuestionan la viabilidad a largo plazo de las empresas independientes de BNPL, señalando que los márgenes son muy pequeños y que están sometidos al riesgo de incumplimiento de los consumidores. 

A pesar de estos retos, el modelo BNPL continúa creciendo, estimulados por la demanda de los consumidores y la adopción por parte de los comerciantes. Si vemos hacia el futuro, está claro que el BNPL llegó para apoderarse de un nicho importante en el mercado del crédito al consumo. Queda pendiente por ver si mantendrá su impulso o evolucionará hacia algo nuevo. 

Ventajas y Desventajas del Modelo BNPL.

Ventajas.

1. Conveniencia: Los servicios BNPL suelen ser fáciles de usar y ofrecen una forma rápida y sencilla de financiar compras sin la necesidad de una verificación de crédito tradicional.

2. Gratificación inmediata: Los consumidores pueden llevarse a casa sus compras de inmediato, lo que resulta particularmente atractivo para quienes necesitan un artículo de inmediato pero es posible que no tengan todos los fondos disponibles.

3. A Plazos pero sin intereses: Muchos planes BNPL sin cobro de intereses, que pueden ser una forma rentable de distribuir los pagos si el saldo se paga dentro del plazo especificado.

4. Accesibilidad: BNPL puede ser más accesible que el crédito tradicional, especialmente para consumidores más jóvenes o aquellos con recursos más bajos, que por cierto, tienen historial como buenos pagadores, como lo reportan muchos modelos de bancos microfinancieros.

5. Gestión de presupuesto: Con pagos a plazos fijos, los consumidores pueden administrar sus presupuestos de manera más efectiva, sabiendo exactamente cuánto deben pagar y cuándo.

Desventajas.

1. Puede estimular el gasto excesivo: La facilidad de uso de los servicios de BNPL puede llevar a compras impulsivas y a gastar más allá de los medios, lo que podría provocar estrés financiero. Sin embargo, este también representa un riesgo en otros esquemas como tarjetas de crédito.

2. Cargos por pagos atrasados: Si un consumidor no realiza un pago, puede estar sujeto a cargos por pagos atrasados, que pueden acumularse y encarecer el costo del préstamo.

4. Incertidumbre regulatoria: Hay que entender que, siendo una industria relativamente nueva y puede no ofrecer el mismo nivel de protección al consumidor que los productos crediticios tradicionales, lo que deja a los usuarios potencialmente vulnerables a disputas y estafas. Hay que estar muy atentos con las apps que ofrecen el servicio y entender las políticas de los comercios. Dicho eso, esperemos que no los regulen para que les permitan crecer más fácilmente y ofrecernos nuevos productos más frecuentemente.

 Como siempre, la clave es entender bien estos pros y contras para que puedas tomar decisiones informadas sobre si estas apps son una opción válida para tus necesidades financieras y necesidades de consumo.

Algunas de las apps más conocidas son:

1. Affirm: Empresa de EEUU que promete transparencia en sus costos, cobra intereses simples (no compuestos) para mejorar la capacidad de consumo de sus usuarios. Los invito a ver más abajo mayores detalles de esta compañía.

2. Klarna: Esta empresa de origen sueco opera en 45 paises. Fue fundada en el 2005 y ha alcanzado 85 millones de usuarios activos. 

3. Afterpay: Opera en 5 paises, con 24 millones de usuarios, con un 96% de sus pagos realizados a tiempo, y menos de 1% de riesgo de perdidas. Subsidiaria de Block Inc. que cotiza en NYSE bajo el símbolo SQ.

4. Sezzle: Opera en EEUU y Canadá, fundada en 2017, con 2.6 millones de usuarios activos.

5. Pago en 4 de PayPal: Aprovechando el uso generalizado de PayPal, el servicio "Pago en 4" ofrece a los usuarios de PayPal una forma familiar y confiable de distribuir los pagos a lo largo del tiempo, lo que lo convierte en una opción conveniente para los usuarios existentes. Clientes de PayPal.

6. Splitit: Permite a los clientes utilizar su crédito existente para hacer que las compras sean más manejables sin solicitudes ni aprobaciones adicionales. Al usar Splitit te bloquean el monto en la tarjeta pero sin causar ningún cargo, por tanto no afecta el pago de la tarjeta y los intereses que genera.

7.Cashea: En Venezuela existe Cashea, que permite a los usuarios hacer sus compras en tienda o vía online a través de la app. Ha sido muy exitosa por la necesidad de crédito que está solucionando.

Estos nombres son sólo algunos ejemplos de las muchas empresas que han adoptado el modelo BNPL, cada una de las cuales aporta sus propias fortalezas. A medida que el sector BNPL continúa creciendo, podemos esperar ver aún más innovación y competencia, brindando a los consumidores una gama cada vez mayor de opciones para administrar sus finanzas y realizar compras de una manera que se adapte a su estilo de vida.

No dejes de contactarnos si tienes interés en invertir en tu FUTURO.

Si te gustó este artículo, comparte este newsletter haciendo un click en los iconos de arriba, para que más personas puedan leerlo.

LW Partners puede ayudarte a entender, a educarte, para que comprendas en qué consisten éstos conceptos a la hora de hacer una inversión.

Quien es LW Partners?

lwPartners Network of Companies es un grupo financiero especializado en América Latina.

Atendemos clientes corporativos, instituciones e individuos. Nuestras cuatro principales áreas funcionales comprenden: financiamiento a través de los mercados de capitales, gestión de activos (“asset management”), gestión patrimonial (“wealth management”) y ventas y corretaje de títulos valores.

Sus Entidades

Singular Wealth Management Corp. - Firma de corretaje panameña supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores. Esta entidad es responsable del manejo de las actividades en los mercados de capitales, venta y corretaje así como del negocio de gestión de patrimonio. LW Casa de Valores y Singular (antes Canal Securities) firmaron un acuerdo por el que Singular absorbió la totalidad de las cuentas custodiadas en LW a cambio de una participación accionaria de los accionistas de LW en Singular. El acuerdo tuvo efecto en marzo 2023.

LW Latam Partners – Empresa conjunta recientemente establecida entre Canal Securities Holding y LW Partners para brindar servicios de asesoría y consultoría para transacciones de banca de inversión en la región.

LW Asesores de Inversiones, S.A. - Asesor de inversor registrado en Panamá que es supervisado por la Superintendencia del Mercado de Valores. Esta entidad es el asesor de inversión para clientes privados.

Welcy Capital Advisors, LLC. - Registered Investment Adviser que se encuentra registrado en la Office of Financial Regulation of the State of Florida. Esta entidad gestiona LW Fixed Income Opportunities Fund y ofrece cuentas administradas de forma separada a individuos de alto patrimonio e inversionistas institucionales. En octubre de 2021, LW Partners vendió una participación mayoritaria a GP US, Inc, empresa que está relacionada al Grupo Prival en Panamá a través de un grupo de accionistas comunes, un importante grupo financiero centroamericano con activos bajo administración de más de US$ 3.500 millones. 

Si quieres tener acceso a los PORTAFOLIOS DE INVERSION o la Asesoria Financiera de LW Partners podemos ayudarte. Contáctanos.

Contactanos dándole click

Affirm: Como se ve financieramente esta empresa de BNPL (Buy Now Pay Later)

Este modelo de negocios de Affirm muestra todos los componentes de la estructura, que hacen de esta firma una de las lideres del mercado en EEUU. En cuento a los costos claramente el desarrollo tecnologico y la gente son lo mas importante, y en cuanto a los ingresos, que vienen de los fees que se generan el el punto de venta y los intereses que cobran a los usuarios.

1. Capitalización de Mercado

• Capitalización de Mercado (a septiembre de 2024): $12.94 B

2. Crecimiento de Ventas

3. Margen EBITDA

4. Deuda

Resumen

• Crecimiento de Ventas: Affirm ha mostrado un crecimiento significativo en sus ingresos, especialmente en 2024 con un aumento del 46.2%.

• Margen EBITDA: Aunque la compañía tuvo márgenes negativos en los primeros dos años, en 2024 logró un margen positivo del 3.7%.

• Deuda: La deuda total ha ido en aumento, alcanzando casi $6.79 B en 2024.