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Todo lo que necesitas saber sobre los bonos del tesoro de EEUU: Clasificación, riesgos, transacciones y liquidez

Como inversionista, es clave que estés enterado de todo el menú de opciones que tienes disponibles. Los bonos del tesoro de los Estados Unidos puede ser una de estas opciones, y una muy buena. Son instrumentos financieros emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos, y tienen una calificación muy alta, lo que los convierte en una de las inversiones más seguras del mercado. Piensa en éstos bonos son una alternativa a un deposito en tu banco, pero con mayor rendimiento y riesgo similar (EEUU).

Pero, ¿qué son realmente los bonos del tesoro americano, qué los clasifica por sus vencimientos, cuáles son sus riesgos y cómo puedes transarlos? 

"Los bonos del tesoro de los Estados Unidos son instrumentos financieros de deuda que las personas compran para prestar dinero al gobierno, es decir, es una manera de financiarse del gobierno para cumplir con sus gastos. Son generalmente considerados como la inversión más segura del mundo dado que están respaldados por la total fe y crédito de los Estados Unidos."

Veamos las siguientes características:

1. Su clasificación por vencimientos

2. Riesgos de los bonos del tesoro

3. Como se transan los bonos del tesoro

4. Liquidez de los bonos del tesoro

Vamos a mayor detalle cada uno de éstos elementos para ayudarte a entender completamente qué son, y por qué podrían formar una parte importante de tu cartera de inversiones.

Clasificacion según su vencimiento.

Los bonos del tesoro de Estados Unidos se clasifican principalmente según su plazo de vencimiento. Aquí te describimos los tres tipos: 

Bonos del Tesoro a corto plazo:

Estos son también conocidos como "Treasury Bills" o T-Bills. Su vencimiento va desde unas pocas semanas hasta máximo un año. Cuando compras un T-Bill, generalmente lo haces por menos de su valor nominal (a descuento). Al vencer, recibes el valor nominal completo, y la diferencia es tu ganancia o rendimiento.

Bonos del Tesoro a medio plazo:

Se les llama "Treasury Notes" o T-Notes. Estos bonos tienen vencimientos que pueden ir de 2 a 10 años. Los T-Notes pagan intereses cada seis meses hasta que se vencen, momento en el que el inversionista recibe el valor nominal del bono.

Bonos del Tesoro a largo plazo:

Estos se conocen como "Treasury Bonds" o T-Bonds y son el tipo de bono con la mayor madurez, con vencimientos que van desde 20 hasta 30 años. Al igual que los T-Notes, los T-Bonds pagan intereses cada seis meses hasta su vencimiento.

A continuacion una tabla indicativa de los rendimientos de estos bonos americanos a hoy:

Usualmente mientras más largo el plazo, mayor es el rendimiento, pero desde la turbulencia del año 2022 hasta hoy esa normalidad cambió, y los de corto plazo dan mayor rendimiento. Es lo que se llama técnicamente, la curva de la deuda invertida.

Riesgos de los bonos del tesoro.

Al igual que cualquier otro tipo de inversión, los bonos del Tesoro de EEUU también tienen ciertos riesgos. Aunque se consideran entre las inversiones más seguras, es importante que los inversionistas entiendan estos riesgos para tomar decisiones informadas y estratégicas. 

Riesgo de tasa de interés: Este es el riesgo de que las tasas de interés aumenten después de haber comprado sus bonos. Cuando las tasas de interés se elevan, el precio de los bonos existentes disminuye ya que los nuevos bonos se emiten con tasas de interés más altas. Este es un riesgo particular para bonos con vencimientos más largos. Eso es exactamente lo que sucedió desde mayo del 2022 cuando empezaron a subir las tasas de interes.

Riesgo de reinversión: Esto se refiere al riesgo de que, cuando un bono vence, no necesariamente podrás reinvertir los fondos a la misma tasa de interés. Esto puede ocurrir cuando las tasas de interés han disminuido desde que compraste su bono. 

Riesgo inflacionario: Este es el riesgo de que la inflación supere la tasa de interés de tu bono, disminuyendo su poder adquisitivo de tu dinero. Este riesgo es particularmente relevante para los bonos del Tesoro a largo plazo. 

En resumen, mientras los bonos del tesoro de EEUU son percibidos como una inversión con bajo riesgo, no están exentos de ciertos riesgos. Los inversores deben tener una comprensión sólida de estos riesgos al considerar esta opción de inversión y trabajar con un profesional financiero para mitigarlos.

Como se transan los bonos del tesoro.

Los bonos del tesoro de los Estados Unidos son transados de varias maneras, permitiendo así una amplia gama de estrategias para diferentes tipos de inversores. Te explico este proceso más a fondo. 

Inicialmente, estos bonos son vendidos por el gobierno de los Estados Unidos a través de subastas que se realizan regularmente. Esto se conoce como el mercado primario. 

Después de la emisión inicial, los bonos del tesoro se compran y venden en mercados secundarios. Este es un mercado entre inversionistas y no involucra directamente al gobierno. Los bonos del tesoro se pueden comprar o vender a través de tu broker o asesor financiero. No te asustes con los montos, realmente puedes invertir cualquier monto pequeño, no tienes que ser ni muy grande ni muy sofisticado. Tu asesor te dirá como hacerlo.

Por último, se debe tener en cuenta que no es necesario mantener los bonos del tesoro hasta su vencimiento. Si necesitas el dinero antes del plazo del bono, puedes venderlo cuando quieras, aunque no se haya vencido. Sin embargo, el precio que recibirás dependerá del rendimiento actual del bono y de las condiciones del mercado. 

Es importante que busques asesoramiento antes de tomar una decisión de inversión en bonos del tesoro, dado que están sujetos a fluctuaciones del mercado y otros factores de riesgo.

Liquidez de los bonos del tesoro.

La liquidez de los bonos del tesoro estadounidense es otra característica destacada que atrae a muchos inversores. Pero, ¿qué significa exactamente la liquidez en este contexto? Permitame explicarlo. 

Liquidez, para ponerlo de manera sencilla, se refiere a la facilidad con la que un activo puede ser convertido a efectivo sin alterar su precio de mercado. En el caso de los bonos del tesoro, su alta liquidez se debe a un par de razones claves. 

Demanda constante: Como el gobierno de los Estados Unidos es considerado como un emisor confiable, siempre existe una fuerte demanda de estos bonos. Por lo tanto, siempre hay un comprador disponible si decides vender tus bonos.

Mercado secundario robusto: Aparte de las compras directas a través del gobierno, los bonos del tesoro también se transan activamente en el mercado secundario, proporcionando aún más opciones para comprar o vender.

Estos factores resultan en una liquidez excepcional, permitiendo a los inversionistas entrar y salir de sus posiciones con facilidad. Además, esta alta liquidez también minimiza el spread (la diferencia entre los precios de compra y venta), lo que se traduce en costos de transacción más bajos.

Conclusión: Son una excelente inversión.

Es indudable que los bonos del tesoro de los Estados Unidos son una opción muy atractiva de inversión. 

Primero, por la seguridad que ofrecen. Estos bonos son respaldados por el gobierno de los Estados Unidos, lo que significa que, a menos que el gobierno de los Estados Unidos caiga en default, tus inversiones están seguras. Esto es algo muy raro y estos bonos son considerados los instrumentos más seguros del mundo. 

Además, la rentabilidad de los bonos del tesoro es considerablemente alta en comparación con otros instrumentos de inversión de bajo riesgo. Más aún, la rentabilidad sube con el tiempo que tengas el bono, haciendo que sea una excelente opción para quienes prefieren inversiones a largo plazo. 

Los bonos del tesoro también son altamente líquidos. Esto significa que puedes convertir tu inversión en efectivo rápidamente si es necesario. 

Finalmente, hay que resaltar que los bonos del tesoro de EEUU son relativamente fáciles de comprar y vender, lo que los hace accesibles incluso para inversionistas novatos. Se pueden transar a través de diversas plataformas y brokers.

En conclusión, los bonos del tesoro de EEUU son una opción de inversión sólida y segura que merece ser considerada por cualquier inversionista, independientemente de su nivel de experiencia o de la cantidad de capital que tenga disponible para invertir.

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Cartoon de la Semana

El cartoon de esta semana se relaciona con el artículo de arriba.

En efecto el Bono del Tesoro a 10 años es el marcador en el mercado americano y en todos los países, y si, como muestra el cartoon, es muy sensible a los movimientos del mercado de tasas de interés.

Tambien suele usarse como referencia para comparar los diferentes riesgos de los países, comúnmente llamado Riesgo País. Si buscamos bonos a 10 años de Alemania o Reino Unido o España o Francia o Mexico o cualquiera, podremos ver que hay una diferencia, y alli el mercado nos indicará quien es percibido de mayor riesgo. Aunque se usa referencialmente, la verdad es que es bastante imperfecto y hasta contradictorio porque con frecuencia vemos menores Riesgo País de países que a todas luces son mas riesgosos.

Igual, es un mercado que hay que seguir porque como digo en el artículo principal de hoy, son una excelente alternativa de inversión para cualquier bolsillo.

Portafolio de Warren Buffet: Como Inversionista, te va a interesar!

Con frecuencia los medios hacen referencia a Warren Buffet como un icono a seguir en el mundo de las inversiones, y realmente lo es. Es un referente del mercado!

Bueno, esta edición del newsletter de LW les trae como esta conformado su “pequeño” portafolio de US$344 billion.

Desde que comenzo a invertir en Apple en mayo del 2016, no ha hecho sino comprar más y más acciones de esta compañia. Ya va por US$163 billion que representa el 48% de su cartera. Es definitivo que cree mucho en Apple porque el 48% es una muy alta concentración en esa sola acción.

Y ha sido rentable para Warren? Cuando comenzó a comprar el precio estaba en US$25 y hoy está en US$188. Saque usted la cuenta!

Video: FedNow, un nuevo sistema de pago instantaneo

Abajo en el video corto de esta semana se comenta brevemente el nuevo sistema de pagos promovido por el Federal Reserve Bank, comunmente llamado la FED. Este sistema acelerará la velocidad con la que se mueve el dinero entre instituciones e individuos en los EEUU ya que es un medio de transferencias instantaneo promovido por el banco central de EEUU. Siempre es bueno estar enterado de las novedades.

Si a alguien le interesa, podemos profundizar en el tema!

Dale al link de abajo para ver el Video: